Le géant suisse UBS publie le rythme de profit du quatrième trimestre, révèle un rachat jusqu'à 3 milliards de dollars

Le plus grand prêteur de la Suisse Ubs Mardi, un bénéfice net du quatrième trimestre a été battu contre une estimation consensuelle de la société au milieu des gains de banque d'investissement, car elle a lancé un rachat d'actions jusqu'à 3 milliards de dollars en 2025.
La banque a déclaré un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 770 millions de dollars, contre une estimation de 483 millions de dollars dans une estimation consensuelle fournie par la société et avec une prévision moyenne de 886,4 millions de dollars dans un sondage LSEG des analystes.
Les revenus du groupe au cours de la période ont atteint 11,635 milliards de dollars, contre des attentes des analystes de 11,64 milliards de dollars dans un sondage d'analyste LSEG.
La banque a également annoncé son intention de racheter 1 milliard de dollars d'actions au premier semestre de 2025, ainsi que jusqu'à 2 milliards de dollars supplémentaires au cours du second seme L'absence de variations matérielles et immédiates du régime de capital actuel en Suisse. “
Le groupe propose en outre un dividende de 0,90 $ par action pour l'exercice 2024, en hausse de 29% en glissement annuel.
Les actions d'UBS ont ouvert ses portes en territoire positif, mais ont baissé de 2,2% à 8 h 20, heure de Londres. Les analystes de Deutsche Bank ont noté des résultats “solides” au quatrième trimestre, mais ont indiqué que “le mélange divisionnaire aurait pu être meilleur”, étant donné l'exécution de l'unité des services bancaires personnels et d'entreprise – qui ont marqué une augmentation de 8% au quatrième trimestre, “reflétant largement l'amélioration de l'amélioration largement dans d'autres revenus, en partie contrebalancé par une baisse des revenus des intérêts nets, “selon UBS.
Les autres points forts du quatrième trimestre comprenaient:
- Le retour sur des actions tangibles a atteint 3,9%, contre 7,3% par rapport au troisième trimestre.
- Le ratio de capital CET 1, une mesure de la solvabilité bancaire, était de 14,3%, inchangé par rapport au troisième trimestre.
La banque d'investissement a brillé au cours du quatrième trimestre, avec des revenus sous-jacents en hausse de 37% en glissement annuel dans une «forte croissance» des performances bancaires mondiales et des marchés mondiaux. La division mondiale de la gestion de patrimoine du groupe a enregistré une hausse de 10% des revenus sur le tronçon du quatrième trimestre, “largement tirée par une augmentation des revenus nets récurrents, une baisse des autres revenus négatifs et un revenu basé sur les transactions.”
“Ce qui pour nous est toujours très important dans la banque d'investissement pour correspondre ou pour s'approcher des meilleurs de la classe dans les domaines où nous voulons concourir”, a déclaré mardi le PDG de l'UBS, Sergio Ermotti, à Carolin Roth de CNBC. “Donc, si je regarde les effets des actions, les activités des marchés des capitaux, vous savez, et aussi dans les fusions et acquisitions et les finances de levier, nous augmentons certainement nos revenus en fonction des conditions de marché constructives, mais nous obtenons également des parts de marché.”
S'adressant aux principales opérations de gestion de la patrimoine de la banque, il a ajouté: “Si vous regardez les actifs liés au risque de retour sur les risques pour les entreprises de gestion de patrimoine, nous avons donc eu quelques points de ramassage en termes de retour sur les actifs liés au risque.”
Dans ses perspectives pour le premier trimestre, la Banque guide une baisse de pourcentage à un chiffre à un chiffre faible (NII) dans ses opérations mondiales de gestion de patrimoine, ainsi qu'une baisse plus forte de 10% du NII de son personnel & Division des banques d'entreprise.
La taille compte
Après avoir inténué la tempête d'un lien turbulent soutenu par le gouvernement avec la Credit Rival Fallen Credit Suisse en 2023, UBS a déclaré qu'il était sur la bonne voie avec ses étapes d'intégration en 2024 et a livré 700 millions de dollars supplémentaires d'économies brutes au quatrième trimestre. Le groupe avait espéré réaliser 7,5 milliards de dollars sur un total de 13 milliards de dollars d'économies d'ici la fin de l'année dernière, avec la signalisation du PDG Sergio Ermotti dans une interview de Bloomberg le mois dernier que des licenciements étaient “inévitable“Dans le cadre du processus – même si le groupe vise à s'appuyer sur les départs volontaires.
Mardi, UBS a déclaré qu'elle prévoyait de réaliser 2,5 milliards de dollars supplémentaires d'économies brutes cette année.
Le resserrement de la ceinture suisse ajoute à une image de discipline de dépenses plus large et de restructuration dans les secteurs bancaires en Europe, car les prêteurs quittent une période de taux d'intérêt élevés et de rentabilité de la griffe pour suivre le rythme des pairs américains. Lundi, autre banque suisse Julius Baer révélé un cible supplémentaire de 110 millions de francs suisses (120 millions de dollars) d'économies brutes, tandis que Hsbc La semaine dernière a déclaré qu'il se préparait à terminer ses opérations de fusions et actions et de marchés de capitaux propres En Europe, au Royaume-Uni et aux États-Unis
Armé d'un bilan qui a dépassé 1,7 billion de dollars en 2023 – à peu près double Suisse production économique prévue L'année dernière – UBS a lutté contre les préoccupations vocales à la maison selon lesquelles son échelle a violé le confort du gouvernement suisse, privant le prêteur de pairs qui peut l'absorber et faire face à Bern avec un prix de nationalisation abrupte, en cas d'échec. Les questions s'attardent désormais sur la question de savoir si UBS sera confrontée à d'autres exigences de capital en conséquence.
L'économie suisse a déjà été soutenue dans un coin fragile par une inflation annuelle déprimée – de seulement 0,6% en décembre – et un franc suisse punitif fortement, qui n'a gagné plus de terrain que lundi alors que le tumulte mondial résultant des tarifs américains a poussé les investisseurs nerveux vers l'actif de sécurité.
“Bien sûr, les discussions tarifaires en cours créent des incertitudes, comme vous pouvez le voir dans l'environnement actuel, le marché est très sensible à tout développement positif ou négatif”, a averti Ermotti, tout en soulignant qu'une partie de la volatilité a été évaluée par les marchés.
“Bien sûr, une escalade des tarifs, les guerres tarifaires, se traduirait très probablement par des conséquences économiques en termes de récessions potentielles ou de pression inflationniste, ce qui à son tour obligerait les banques centrales à arrêter le chemin d'assouplissement, et potentiellement même à inverser cela , serait certainement quelque chose que le marché [has] pas fait des prix et entraînerait des pointes plus élevées en volatilités.